Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/2058 av den 28 februari 2022 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller tekniska standarder för tillsyn av likviditetshorisonterna för den alternativa internmodellmetoden som avses i artikel 325bd.7 (Text av betydelse för EES)

(1)

En allmän metod för inplacering av positioners riskfaktorer i övergripande riskfaktorkategorier enligt artikel 325bd.1 i förordning (EU) nr 575/2013 bör göra att institutioner har möjlighet att identifiera övergripande riskfaktorkategorier och övergripande underkategorier som motsvarar de risker som följer av riskfaktorn i syfte att fastställa en lämplig likviditetshorisont. Den allmänna metoden bör vara tillräckligt generell för att kunna tillämpas på de flesta riskfaktorerna.

(2)

Med tanke på vissa riskfaktorers särdrag, däribland sådana som inte ingår i någon av de övergripande riskfaktorkategorierna i tabell 2 i artikel 325bd i förordning (EU) nr 575/2013, kan den allmänna metoden ge olika resultat för de olika institut som använder dessa riskfaktorer och leda till bristande harmonisering och möjligt tillsynsarbitrage. Det är därför nödvändigt att komplettera den allmänna metoden med hjälp av särskilda bestämmelser.

(3)

En hög genomsnittlig daglig omsättning från OTC-räntederivat netto är en bra indikator på de respektive underliggande valutornas likviditet. Det är därför lämpligt att använda den omsättningsindikatorn för att fastställa vilka valutor som bör ingå i underkategorin för de mest likvida valutorna som ligger under den övergripande riskfaktorkategorin ränta i tabell 2 i artikel 325bd i förordning (EU) nr 575/2013. Den undersökning av omsättning från OTC-räntederivat som Banken för internationell betalningsutjämning (BIS) genomför vart tredje år (Triennial Central Bank Survey of OTC interest rate derivatives turnover) (2) är en tillförlitlig källa med statistik för att utvärdera omsättningen från OTC-räntederivat per instrument och per valuta. Av denna anledning och för att säkerställa förenlighet med internationell praxis är det lämpligt att använda resultaten i den undersökningen för att fastställa vilka valutor som ingår i underkategorin för de mest likvida valutorna.

(4)

På liknande sätt är en hög genomsnittlig daglig omsättning från OTC-valutaderivat netto en bra indikator på de respektive underliggande valutaparens likviditet. Det är därför lämpligt att använda den indikatorn för att fastställa vilka valutapar som bör ingå i underkategorin för de mest likvida valutaparen som ligger under den övergripande riskfaktorkategorin valuta i tabell 2 i artikel 325bd i förordning (EU) nr 575/2013. Den undersökning av omsättning från OTC-valutaderivat som BIS genomför vart tredje år (Triennial Central Bank Survey of OTC foreign-exchange derivatives turnover) (3) är en tillförlitlig källa med statistik för att utvärdera omsättning från OTC-valutaderivat per instrument och per valuta. Av denna anledning och för att säkerställa förenlighet med internationell praxis är det lämpligt att använda resultaten i den undersökningen för att fastställa vilka valutapar som ingår i underkategorin för de mest likvida valutaparen.

(5)

Med tanke på mångfalden av aktiemarknader i unionen är det nödvändigt att definiera lågt börsvärde och högt börsvärde för underkategorierna för aktiepris och volatilitet som ligger under den övergripande riskfaktorkategorin aktier i tabell 2 i artikel 325bd i förordning (EU) nr 575/2013 på grundval av en kombination mellan ett absolut tröskelvärde och ett relativt tröskelvärde. Till följd av behovet av förenlighet med internationella standarder för tillsyn är det lämpligt att grunda det absoluta tröskelvärdet på det tröskelvärde som fastställts av Baselkommittén för banktillsyn (4). Med tanke på att kommissionens genomförandeförordning (EU) 2016/1646 (5) innehåller en förteckning över centrala index på grundval av indexkomponenternas likviditet, och med tanke på att metoden för upprättande av den förteckningen grundas på börsvärden och aktier tillgängliga för handel (”free float”), och på villkoret om en lägsta likviditetströskel är det lämpligt att fastställa det relativa tröskelvärdet i enlighet med den genomförandeförordningen. Aktierna i de centrala index som förtecknas i genomförandeförordning (EU) 2016/1646, vars komponenter helt noteras i unionen, bör därför ses som aktier med högt börsvärde medan övriga aktier bör ses som aktier med lågt börsvärde.

(6)

Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska standarder för tillsyn som Europeiska bankmyndigheten har lagt fram för kommissionen.

(7)

Europeiska bankmyndigheten har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska standarder för tillsyn som denna förordning bygger på, analyserat potentiella kostnader och fördelar samt begärt råd från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (6).