Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/2060 av den 14 juni 2022 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller tekniska tillsynsstandarder som specificerar kriterierna för bedömning av riskfaktorers modellerbarhet enligt internmodellmetoden och som specificerar hur ofta denna bedömning ska göras enligt artikel 325be.3 i den förordningen (Text av betydelse för EES)

a)

Under en observationsperiod på tolv månader som löper ut vid det tidigare rapporteringsreferensdatum som avses i artikel 2.1 b i kommissionens genomförandeförordning (EU) 2021/451 (3) har följande kriterier uppfyllts:

b)

Under den observationsperiod på tolv månader som avses i led a har institutet för den riskfaktorn fastställt att det funnits minst 100 priser som är verifierbara i enlighet med artikel 2 i denna förordning, som har fasta observationsdatum och som anses vara representativa för den riskfaktorn i enlighet med artikel 3 i denna förordning.

a)

Institutet tillämpar den förskjutna perioden konsekvent för alla riskfaktorer av samma typ som den berörda riskfaktorn.

b)

Institutet tillämpar den förskjutna perioden konsekvent över tid.

c)

Institutet tillhandahåller den behöriga myndigheten en detaljerad beskrivning av tillämpningen av den förskjutna perioden.

a)

Priset har erhållits från en transaktion i vilken institutet och en i förhållande till institutet oberoende part var delaktiga.

b)

Priset har erhållits från en transaktion i vilken flera av varandra oberoende tredje parter var delaktiga och som uppfyller alla villkoren i punkt 5.

c)

Priset har erhållits från faktiska konkurrerande äkta köp- och säljerbjudanden som tillhandahållits en oberoende part av institutet självt eller av en tredje part, till värden som institutet eller den tredje parten har åtagit sig att utföra en transaktion i enlighet med gängse handelspraxis och som uppfyller alla villkoren i punkt 5.

a)

Priset har erhållits från en transaktion eller köp- och säljerbjudanden mellan två enheter i samma grupp.

b)

Priset har erhållits från en transaktion eller köp- och säljerbjudanden avseende en försumbar volym jämfört med vanliga volymer av transaktioner eller erbjudanden som återspeglar rådande marknadsförhållanden.

c)

Priset har erhållits från erbjudanden med en marginal mellan köp- och säljkurs som avviker väsentligt från de marginaler mellan köp- och säljkurs som återspeglar rådande marknadsförhållanden.

d)

Priset har erhållits från en transaktion vars enda syfte är att identifiera ett tillräckligt antal verifierbara priser som uppfyller kriterierna i artikel 1 i denna förordning.

e)

Priset har erhållits från erbjudanden vars enda syfte är att identifiera ett tillräckligt antal verifierbara priser som uppfyller kriterierna i artikel 1 i denna förordning.

a)

Transaktionen eller erbjudandena har behandlats genom eller insamlats av en tredje part.

b)

Den tredje parten eller institutet har samtyckt till att på begäran tillhandahålla institutets behöriga myndighet bevisning för transaktionen eller erbjudandena samt bevisning för att det pris som erhållits från den transaktionen eller de erbjudandena är verifierbart.

c)

Den tredje parten har meddelat institutet observationsdatumet för transaktionen eller erbjudandena samt en minimiuppsättning av uppgifter om transaktionen eller erbjudandena för att institutet ska kunna tilldela det verifierbara priset till de riskfaktorer för vilka det pris som erhållits från transaktionen eller erbjudandena är representativt i enlighet med artikel 3 i denna förordning.

d)

Institutet har verifierat att den tredje parten åtminstone en gång per år är föremål för en oberoende revision utförd av ett utomstående företag, i den mening som avses i artikel 325bi.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013, beträffande giltigheten hos dess prisuppgifter, styrning och processer, och har tillgång till revisionsresultat och revisionsberättelser för att på begäran kunna informera sin behöriga myndighet om dessa.

a)

Huruvida den tredje parten innehar de uppgifter som krävs för att kontrollera att priset är verifierbart och för att tilldela det verifierbara priset till de riskfaktorer för vilka det priset är representativt i enlighet med artikel 3 i denna förordning.

b)

Huruvida den tredje parten kan styrka integriteten hos de uppgifter som avses i led a.

c)

Huruvida den tredje parten har infört interna processer och har tillräckligt med personal med en kompetensnivå som lämpar sig för förvaltningen av de uppgifter som avses i led a.

d)

Om en tredje part inte tillhandahåller institutet den information som krävs för att kontrollera att priset är verifierbart, huruvida den tredje parten är kontraktsenligt förpliktad att kontrollera att priset är verifierbart.

a)

Det finns ett nära samband mellan riskfaktorn och det verifierbara priset.

b)

Institutet har specificerat en begreppsmässigt sund metod för att extrahera riskfaktorns värde från värdet på det verifierbara priset.

a)

För varje kurva, yta eller kub fastställer institutet de relevanta undergrupperna med riskfaktorer i enlighet med artikel 5 i denna förordning.

b)

Institutet fastställer modellerbarheten avseende de relevanta undergrupper som avses i led a, i enlighet med punkt 2.

c)

Institutet betraktar alla riskfaktorer som hör till en undergrupp som har ansetts vara modellerbar i enlighet med punkt 2 som modellerbara.

a)

Under en observationsperiod på tolv månader som löper ut vid det tidigare rapporteringsreferensdatum som avses i artikel 2.1 b i kommissionens genomförandeförordning (EU) 2021/451:

b)

Under den observationsperiod på tolv månader som avses i led a har institutet för den undergruppen fastställt att det funnits minst 100 priser som är verifierbara i enlighet med artikel 2 i denna förordning, som har fasta observationsdatum och som har tilldelats den undergruppen.

a)

Institutet tillämpar den förskjutna perioden konsekvent för alla undergrupper av en kurva, en yta eller en kub.

b)

Institutet tillämpar den förskjutna perioden konsekvent över tid.

c)

Institutet tillhandahåller sin behöriga myndighet en detaljerad beskrivning av tillämpningen av den förskjutna perioden.

a)

De nio undergrupper som avses i rad i) i tabell 1 i punkt 3 för riskfaktorer med en löptidsdimension ’t’ , uttryckt i antal år, som har tilldelats följande övergripande riskfaktorskategorier:

b)

De sex undergrupper som avses i rad ii) i tabell 1 i punkt 3 för varje löptidsdimension ’t’ för riskfaktorer med mer än en löptidsdimension, uttryckt i antal år, som har tilldelats följande övergripande riskfaktorskategorier:

c)

De fem undergrupper som avses i rad iii) i tabell 1 i punkt 3 för varje löptidsdimension ’t’ för riskfaktorer med en eller flera löptidsdimensioner, uttryckt i antal år, som har tilldelats följande övergripande riskfaktorskategorier:

d)

De fem undergrupper som avses i rad iv) i tabell 1 i punkt 3 för alla riskfaktorer med en eller flera likviditetsdimensioner, uttryckt med hjälp av optionernas delta ( ’δ’ ).

e)

De fem undergrupper som avses i rad iii) i tabell 1 i punkt 3 och de fem undergrupper som avses i rad iv) i tabell 1 i punkt 3 för riskfaktorer som har tilldelats följande övergripande riskfaktorskategorier:

f)

De sex undergrupper som avses i rad ii) i tabell 1 i punkt 3, de fem undergrupper som avses i rad iii) i tabell 1 i punkt 3 och de fem undergrupper som avses i rad iv) i tabell 1 i punkt 3 för riskfaktorer som tilldelats underkategorin ”ränta” och underkategorin ”volatilitet” med en löptids-, förfallodags- och likviditetsdimension.

a)

Undergrupperna omfattar hela kurvan, ytan eller kuben.

b)

Undergrupperna överlappar inte varandra.

c)

Varje undergrupp innehåller exakt en riskfaktor som är en del av beräkningen av de teoretiska förändringarna i portföljvärdet för ett av institutets handlarbord för att bedöma efterlevnaden av det krav avseende resultatanalys som fastställs i artikel 325bg i förordning (EU) nr 575/2013.

a)

Institutet har ingen exponering mot en riskfaktor som hör till undergruppen med de längre löptiderna och använder därmed ingen av dessa riskfaktorer i sin riskhanteringsmodell.

b)

De verifierbara priserna räknas endast i en undergrupp med en enda löptid.

c)

De verifierbara priserna omfördelas bara en gång.

a)

Instituten identifierar de punkter i kurvan, ytan eller kuben som användes för att kalibrera den parametriska funktionen.

b)

Instituten tillämpar den metod för indelning i undergrupper som fastställs i artikel 5.2 som om riskfaktorerna i deras riskmätningsmodell utgjorde de punkter som identifierades i enlighet med led a.

c)

Instituten bedömer, i enlighet med artikel 4.2 och 4.3, modellerbarheten avseende de undergrupper som upprättats genom den metod för indelning i undergrupper som fastställs i artikel 5.2 som om riskfaktorerna i deras riskmätningsmodell utgjorde de punkter som identifierades i enlighet med led a.

a)

Uppsättningen riskfaktorer i deras interna riskmätningsmodell som är föremål för bedömningen av modellerbarhet, samt en beskrivning av dessa.

b)

Källorna till verifierbara prisuppgifter som använts för att bedöma riskfaktorernas modellerbarhet.

c)

Kriterierna för att ett pris ska anses vara verifierbart i enlighet med artikel 2, inbegripet en beskrivning av hur institutet bedömer huruvida en transaktions eller ett erbjudandes volym är försumbar enligt vad som avses i artikel 2.2 b samt huruvida marginalen mellan köp- och säljkurs för ett erbjudande är rimlig enligt vad som avses i artikel 2.2 c.

d)

Tilldelningsprocessen och de kriterier som används för att fastställa huruvida verifierbara priser är representativa för riskfaktorer som avses i artikel 3, inbegripet en beskrivning av den metod som angetts för att extrahera riskfaktorns värde från de verifierbara priserna och eventuella ytterligare indata som metoden kan kräva.

e)

Bedömningen av modellerbarhet för parametriska kurvor, ytor eller kuber som avses i artikel 6.

f)

Användningen av de metoder för indelning i undergrupper som avses i artikel 5, även med uppgift om huruvida, och i så fall hur, institutet tillämpar artikel 5.5.

g)

Användningen av den förskjutna tolvmånadersperioden i enlighet med artikel 1.2 eller artikel 4.3.