Kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/511 av den 24 november 2022 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller tekniska tillsynsstandarder för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för företag för kollektiva investeringar enligt den mandatbaserade metoden (Text av betydelse för EES)

(1)

För att undvika omotiverade variationer i kapitalkrav mellan institut, och för att göra den mandatbaserade metoden möjlig att använda i situationer där informationen är otillräcklig, är det nödvändigt att ange metoden för att beräkna det riskvägda exponeringsbeloppet för ett företag för kollektiva investeringar (fond) enligt den mandatbaserade metoden i fall när det riskvägda exponeringsbeloppet inte kan beräknas på grund av saknade ingångsvärden.

(2)

Om en fond ingår derivattransaktioner och det saknas information om derivatens underliggande exponeringar eller derivatpositionernas underliggande risk kan instituten inte fastställa ersättningskostnaden för positionerna, och därför inte heller exponeringsvärdet. I ett sådant fall bör instituten basera sina beräkningar på det teoretiska beloppet för en derivatposition, vilket vanligtvis är känt och utgör den bästa indikatorn på positionens storlek och därmed ger en approximering av exponeringsvärdet.

(3)

Om fondens mandat inte utesluter ingående av derivat men inte innehåller tillräcklig information för att man ska kunna avgöra om en underliggande exponering utgör en exponering i eller utanför balansräkningen, kan det inte uteslutas att en sådan exponering föreligger. Det är därför nödvändigt att inkludera denna exponering i beräkningen av de riskvägda exponeringsbeloppen för fondens exponeringar.

(4)

Om mandatet inte ger tillräcklig information om positionens exponeringsvärde kan det inte uteslutas att exponeringsvärdet är derivatpositionens hela teoretiska belopp.

(5)

När mandatet inte specificerar derivatpositionens teoretiska belopp bör man, för att tillämpa tillräcklig försiktighet, härleda detta belopp från det högsta teoretiska belopp för derivat som tillåts enligt mandatet.

(6)

Vid beräkning av exponeringsbeloppet för motpartsrisk bör instituten, om de saknar information om ersättningskostnaderna eller den potentiella framtida exponeringen, basera sina beräkningar på summan av de teoretiska beloppen för transaktionerna i nettningsmängden, vilket är den bästa tillgängliga försiktiga skattningen för att möjliggöra användning av den mandatbaserade metoden.

(7)

I vissa fall är det inte möjligt för instituten att fastställa de relevanta nettningsmängderna för en viss typ av derivat i fonden, eftersom det inte finns någon tillgänglig information om motparterna eller om huruvida transaktionerna omfattas av ett sådant rättsligt bindande bilateralt nettningsavtal som avses i artikel 272.4 i förordning (EU) nr 575/2013. I dessa fall bör instituten anta att varken nettningseffekter eller motpartsdiversifiering föreligger för den typen av derivat. Instituten bör därför anta att fonden har ingått ett enda derivat med det högsta teoretiska belopp som enligt mandatet är tillåtet för den typen av derivat.

(8)

Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som Europeiska bankmyndigheten har lagt fram för kommissionen.

(9)

Europeiska bankmyndigheten har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundar sig på, gjort en analys av de möjliga kostnaderna och fördelarna och begärt råd från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (2).