Kommissionens delegerade förordning (EU) 2024/1085 av den 13 mars 2024 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller tekniska tillsynsstandarder om de bedömningsmetoder som behöriga myndigheter använder för att kontrollera att ett institut uppfyller kraven på användning av interna modeller för marknadsrisk

a)

Styrningsaspekterna, i enlighet med kapitel 2 i denna förordning.

b)

Aspekter som rör den interna riskmätningsmodell som används för att beräkna expected shortfall-måttet och riskmåttet med stresscenario, i enlighet med kapitel 3 i denna förordning.

c)

Aspekter som rör den interna modell för fallissemangsrisk som används för att beräkna det ytterligare kapitalbaskravet för fallissemangsrisk, i enlighet med kapitel 4 i denna förordning.

a)

Kräva att institutet tar bort de positioner som motsvarar dessa produktkategorier från det handlarbordet.

b)

Neka tillstånd att beräkna kapitalbaskraven i enlighet med internmodellmetoden för det handlarbordet.

a)

Kräva att institutet tar bort de positioner som motsvarar dessa produktkategorier från det handlarbordet.

b)

Neka tillstånd att beräkna kapitalbaskraven i enlighet med internmodellmetoden för det handlarbordet.

a)

uppgifter och ansvarsområden för enheten för riskkontroll inte har utkontrakterats,

b)

den verkställande ledningen och ledningsorganet aktivt deltar i övervakningen av uppgifter som institutet utkontrakterat till tredje man, och aktivt deltar i förvärv av alla it-riskhanteringslösningar från tredje man,

c)

själva institutet har tillräcklig kunskap om alla utkontrakterade uppgifter, verksamheter eller funktioner och om strukturen för alla data och metoder som inhämtats från tredje man, och har möjlighet att kontrollera kvaliteten på det arbete som utförs av den tredje man till vilken institutet utkontrakterat uppgifter samt på resultatet av det arbetet,

d)

institutets internrevision och fortlöpande övervakning av alla utkontrakterade uppgifter, verksamheter och funktioner inte begränsas eller förhindras av sådan utkontraktering,

e)

den behöriga myndigheten ges full tillgång till all relevant information.

a)

genomföra intervjuer med eller kräva inlämning av skriftliga utlåtanden från

b)

granska institutets eller tredje mannens övriga relevanta dokument.

a)

kontrollera huruvida institutet i sin dokumentation av riskhanteringssystemet beskriver

b)

kontrollera huruvida den verkställande ledningen består av medlemmar från de högsta hierarkiska nivåerna under ledningsorganet och har fastställt ansvar för att den interna modellen för marknadsrisk fungerar korrekt,

c)

kontrollera huruvida sammansättningen av varje intern kommittéstruktur som inrättats av ledningsorganet som stöd för dess beslutsfattande är lämplig, enligt kravet i punkt 2,

d)

kontrollera om den verkställande ledningens roll är adekvat, enligt kravet i punkt 3,

e)

kontrollera huruvida rollerna för ledningsorganet och för de kommittéer som utgör den interna kommittéstruktur som avses i led c är lämpliga, enligt kravet i punkt 4.

a)

ledningsorganet, för varje kommitté i den interna kommittéstrukturen, tydligt har fastställt uppdrag, hierarki, rapporteringsvägar, permanenta medlemmar, sammanträdesfrekvens och ansvarsnivåer,

b)

den interna kommittéstrukturen innehåller en kommitté som bedömer varje ny produkt, föreslår dessa produkter till den verkställande ledningen för godkännande samt övervakar dessa produkter och huruvida enheten för riskkontroll och varje annan funktion i institutet som berörs av införandet av en ny produkt finns representerad i en sådan kommitté,

c)

den styrning som ligger bakom den interna kommittéstrukturen medger ändamålsenlig kontroll i rätt tid av alla interna positionslimiter enligt artikel 325bi.1 b i förordning (EU) nr 575/2013,

d)

den styrning som ligger bakom den interna kommittéstrukturen säkerställer ledningsorganets aktiva deltagande i riskkontrollprocessen enligt kravet i artikel 325bi.1 c i förordning (EU) nr 575/2013,

e)

institutet har dokumenterat alla aspekter som avses i led a, som del av den interna dokumentationen.

a)

Institutets verkställande ledning vidtar lämpliga korrigerande åtgärder när brister i den interna riskmätningsmodellen eller den interna modellen för fallissemangsrisk identifieras av någon av följande:

b)

Institutets verkställande ledning informeras om, och följer upp, rekommendationerna från internrevisionen, enheten för riskkontroll och valideringsfunktionen när det gäller den interna riskmätningsmodellen eller den interna modellen för fallissemangsrisk.

c)

Institutets verkställande ledning kan säkerställa den övergripande kvaliteten på institutets styrning av värderingen av positioner som ingår i den interna riskmätningsmodellen eller den interna modellen för fallissemangsrisk.

a)

på grundval av ett förslag från enheten för riskkontroll godkänner alla relevanta riktlinjer och förfaranden avseende genomförandet av den interna modellen, inbegripet lämplig organisationsstruktur, för att säkerställa att den interna modellen genomförs med integritet,

b)

på grundval av ett förslag från enheten för riskkontroll, efter vederbörligt övervägande av slutsatserna och rekommendationerna från valideringsprocessen, godkänner de metoder för bedömning av marknadsrisk som tillämpas i den interna modellen,

c)

på grundval av en bedömning av enheten för riskkontroll, efter vederbörligt övervägande av slutsatserna och rekommendationerna från valideringsprocessen, godkänner alla nya produkter,

d)

på grundval av ett förslag från enheten för riskkontroll godkänner och uppdaterar de interna positionslimiterna,

e)

på grundval av ett förslag från enheten för riskkontroll, där den godtagbara risknivån fastställs och bedöms, godkänner den godtagbara risknivån, allokeringen av internt kapital och budgeten efter handlarbord,

f)

antar godkännandeförfarandena för överträdelser av interna positionslimiter,

g)

godkänner eller kräver korrigerande åtgärder när det gäller överträdelser av interna positionslimiter som lyfts fram av enheten för riskkontroll i enlighet med artikel 16.1 b,

h)

på grundval av ett förslag från enheten för riskkontroll

a)

är helt skild och fristående från de personal- och ledningsfunktioner som ansvarar för affärsområdena för handel,

b)

är vederbörligen representerad i institutets beslutsfattande organ och deltar i beslutsprocessen när någon av följande frågor diskuteras:

c)

är adekvat, står i proportion till institutets storlek och riskerna i verksamheten samt har de resurser som krävs för att utföra sina uppgifter effektivt,

d)

har medarbetare som är tillräckligt erfarna, kvalificerade och utbildade för att utföra alla relevanta uppgifter för effektiv riskhantering i den interna modellen och för övervakning av och invändningar mot andra enheters åtgärder, särskilt affärsdrivande handlarenheter,

e)

ansvarar för resultatet av de beräkningar som baseras på den interna riskmätningsmodellen och den interna modellen för fallissemangsrisk.

a)

enheten för riskkontroll är sammansatt av en eller flera separata organisationsstrukturer i institutets organisationsschema,

b)

de ansvariga för enheten eller enheterna för riskkontroll är ledande befattningshavare i institutet,

c)

den personal och de ledande befattningshavare som har ansvar för enheten för riskkontroll inte har ansvar för någon handelsverksamhet,

d)

ledande befattningshavare på enheten för riskkontroll och ansvariga för affärsområdena har olika rapporteringsvägar till institutets ledningsorgan,

e)

den rörliga ersättningen till den personal och de ledande befattningshavare som har ansvar för enheten för riskkontroll inte har någon koppling till utförandet av de uppgifter som rör affärsområdena för handel under deras överinseende på ett sätt som förhindrar eller stör deras oberoende.

a)

den dokumenterade uppfattningen hos enheten för riskkontroll när antingen ledningsorganet eller den relevanta kommittén i den interna kommittéstrukturen diskuterar någon av de frågor som avses i punkt 1 b,

b)

protokollen från institutets ledningsorgan eller relevant kommitté i den interna kommittéstrukturen samt de åtgärder som tas upp i dem,

c)

rapporterna från enheten för riskkontroll om interna positionslimiter och varje beslut rörande överträdelser av limiter,

d)

information från institutets personal och verkställande ledning, i lämpliga fall.

a)

granskaren är oberoende,

b)

de resurser som anslagits för granskningen är lämpliga,

c)

den process som inrättats inom institutet för att hantera granskarens rekommendationer är adekvat,

d)

granskaren granskar de interna riskmätningsmodellerna åtminstone varje år och tar med slutsatserna av denna granskning i en rapport till den verkställande ledningen och ledningsorganet,

e)

den rapport som avses i led d ger den verkställande ledningen och ledningsorganet tillräckligt med information om alla de delar som avses i artiklarna 325bi.2 och 325bp.7 i förordning (EU) nr 575/2013, och identifierar de områden i den årliga arbetsplanen som kräver en mer detaljerad analys av uppfyllandet av kraven för dessa delar,

f)

granskningen är adekvat, står i proportion till de berörda portföljernas storlek och komplexitet samt är effektiv vad gäller att identifiera brister.

a)

granskningen står i proportion till arten av, storleken på och komplexiteten hos institutets företags- och organisationsstruktur, och i synnerhet komplexiteten i de interna modellerna och genomförandet av dem,

b)

granskaren har resurser som är adekvata för att utföra alla relevanta uppgifter samt tillräckligt erfaren och kvalificerad personal,

c)

granskaren deltar inte, och har aldrig deltagit, i någon aspekt av utformningen och genomförandet av den interna modell som är föremål för granskningen,

d)

granskaren är oberoende av den personal och de ledningsfunktioner som är ansvariga för affärsenheterna och enheterna för riskkontroll,

e)

den rörliga ersättningen till den personal och ledning som har ansvar för granskningen inte har någon koppling till utförandet av de uppgifter som rör institutets affärsområden för handel på ett sätt som förhindrar eller stör deras oberoende.

a)

valideringsprocessen utförs av personal som inte deltar, och aldrig har deltagit, på något sätt i utvecklingen av den interna modell som är föremål för validering,

b)

valideringsprocessen genomförs med tillräckliga resurser, inbegripet erfaren och kvalificerad personal,

c)

den rörliga ersättningen till den personal och de ledande befattningshavare som har ansvar för valideringsprocessen inte är beroende av utförandet av de uppgifter som rör institutets riskkontroll eller affärsområden på ett sätt som förhindrar eller stör deras oberoende,

d)

alla nödvändiga korrigerande åtgärder till följd av valideringsprocessen tas upp i den valideringsrapport som avses i punkt 2 och genomförs i tid,

e)

det finns en beslutsprocess för att säkerställa att institutets verkställande ledning beaktar iakttagelser och rekommendationer till följd av valideringsprocessen,

f)

den granskare som avses i artikel 10.1 a regelbundet bedömer efterlevnaden av de villkor som avses i artikel 10.1 e och f.

a)

kontrollera huruvida rekommendationerna, iakttagelserna och slutsatserna från valideringsprocessen tas med i en valideringsrapport som identifierar och beskriver

b)

kontrollera huruvida slutsatserna, iakttagelserna och rekommendationerna i valideringsrapporten har förmedlats direkt till, och övervägts av, institutets ledningsorgan innan ledningsorganet godkänner en modell som ska tillämpas vid beräkningen av kapitalbaskraven och innan varje efterföljande ändring av metoderna tillämpas,

c)

kontrollera huruvida varje korrigerande åtgärd som föreslagits av valideringsfunktionerna har dokumenterats i valideringsrapporten och åtföljs av en tidsplan som är lämplig för att åtgärda de konstaterade bristerna,

d)

kontrollera huruvida en eskaleringsprocess ingår i institutets interna riktlinjer för de korrigerande åtgärder som är försenade och om, baserat på tidigare belägg, den processen har följts,

e)

bedöma det övergripande resultatet av valideringsprocessen genom att jämföra de brister som identifierats i bedömningen av den interna modellen i enlighet med denna förordning med de brister som identifierats av valideringsenheten under valideringsprocessen.

a)

kritiskt granskar alla aspekter av de metoder och prissättningsfunktioner som används för kapitaländamål, inbegripet de som används för nya produkter, och därigenom beaktar styrkor och svagheter jämfört med alternativa metoder,

b)

kontrollerar

c)

kontrollerar huruvida fördelningsmässiga och andra relevanta stokastiska antaganden och parametrar i de underliggande stokastiska processerna, inbegripet volatilitet och korrelation, är väl motiverade, inbegripet när det gäller

d)

bedömer sundheten i alla empiriska korrelationer som används både inom och mellan de övergripande riskfaktorkategorierna för att beräkna det oinskränkta expected shortfall-måttet enligt artikel 325bh.2 i förordning (EU) nr 575/2013,

e)

bedömer de korrelationsantaganden som gjorts vid beräkningen av kapitalbaskraven för fallissemangsrisk, inbegripet

f)

bedömer de antaganden som gjorts för skattningar av sannolikheter för fallissemang och förluster vid fallissemang för att beräkna kapitalbaskraven för fallissemangsrisk,

g)

bedömer de antaganden som gjorts vad gäller modelleringen av säkringar i beräkningen av kapitalbaskravet för fallissemangsrisk enligt artikel 325bo i förordning (EU) nr 575/2013,

h)

analyserar resultaten av programmet för stresstest, inbegripet resultaten avseende fallissemangsrisk, och drar relevanta slutsatser, om sådana finns, om metodfel eller metodbrister som har sitt ursprung i särskilda marknadsscenarier,

i)

tillämpar och analyserar de resultat som erhållits för de hypotetiska portföljerna enligt artikel 325bj.3 c i förordning (EU) nr 575/2013 för att säkerställa att den interna modellen kan ta hänsyn till strukturella inslag, däribland i relevanta fall

j)

kontrollerar robustheten i genomförandet av den interna riskmätningsmodellen i it-systemen och säkerställer att alla affärs- och supportenheter tillämpar metoder konsekvent och för alla relevanta geografiska områden,

k)

kontrollerar proxyvariablers lämplighet och väsentlighet genom att bedöma

a)

institutet, för den interna validering som utförs när modellen utvecklas, har utfört och dokumenterat en fullständig valideringsprocess för alla metoder som används i den interna modellen,

b)

institutet, för den regelbundna interna valideringen, har utfört en fullständig validering eller har utfört valideringen på områden som ska valideras efter de ändringar som avses i punkt 3 avseende

a)

kontrollera huruvida institutets interna riktlinjer säkerställer att den interna regelbundna valideringen utförs åtminstone varje år och att varje gång det sker betydande strukturella förändringar på marknaden eller förändringar i portföljens sammansättning som kan leda till att den interna modellen inte längre är adekvat, inkludera

b)

kontrollera huruvida den interna regelbundna valideringen bygger på en arbetsplan som är godkänd av ledningsorganet och att den arbetsplanen fastställer

c)

bedöma hur den arbetsplan som avses i led b säkerställer att en heltäckande och riskorienterad intern valideringsprocess genomförs, och att relevanta aspekter inte utelämnas från den interna valideringens omfattning.

a)

enheten för riskkontroll samordnar och vederbörligen dokumenterar uppdateringsprocessen,

b)

förslaget till uppdatering av handelslimiterna återspeglar alla förändringar i

c)

förslaget till uppdatering av handelslimiterna, för den tidsperiod när den tillämpliga handelslimiten vid tidpunkten för uppdateringen har använts, beaktar

a)

institutet har ett tydligt och dokumenterat förfarande för ledningsorganets godkännande av överträdelser av handelslimiter,

b)

ledningsorganet har angett väsentlighetsvillkor enligt vilka alla överträdelser av handelslimiterna ska rapporteras till ledningsorganet, oberoende av på vilken nivå handelslimiterna har godkänts,

c)

enheten för riskkontroll dokumenterar alla överträdelser av handelslimiterna och rapporterar sådana överträdelser till den ansvariga kommittén, underkommittén eller enskilda chefen,

d)

den kommitté, underkommitté eller enskilda chef som avses i led c antingen vidtar åtgärder när en handelslimit överträds eller rapporterar överträdelsen till ledningsorganet, i enlighet med led b,

e)

den dokumentation som avses i led c omfattar storleken på och de huvudsakliga orsakerna till överträdelserna av handelslimiten, inbegripet

a)

institutet granskar scenarier som tillämpats som del av programmet för stresstest minst varje år,

b)

enheten för riskkontroll kör de stresstestscenarier som fastställs i programmet för stresstest frekvent och minst varje månad, och oftare om institutet har en betydande handelsverksamhet,

c)

de scenarier som ska tillämpas som del av programmet för stresstest utgörs av, förutom av historiskt observerade eller hypotetiska scenarier, scenarier som är följden av omvänd stresstestning och särskilda scenarier som utformats för att hantera de relevanta särskilda riskfaktorerna,

d)

de scenarier som avses i led c granskas minst varje år.

a)

Förluster till följd av händelser, inbegripet kredithändelser.

b)

Hypotetiska sänkta kreditbetyg.

c)

Marknadshändelser rörande särskilda typer av emittenter.

d)

Ändringar av typer av och parametrar för copulas, vid explicit modellering.

a)

enheten för riskkontroll tillämpar det omvända stresstestet som ett verktyg för att identifiera möjliga kombinationer av allvarliga händelser och riskkoncentrationer inom institutet, inbegripet allvarliga händelser och riskkoncentrationer som härrör från miljörisker,

b)

den analys som utförs i det omvända stresstestet kompletterar den regelbundna stresstestningen,

c)

enheten för riskkontroll, när den identifierar det eller de scenarier som är resultatet av omvänd stresstestning, bedömer

a)

huruvida enheten för riskkontroll använder de resultat som erhållits från känslighetsanalys rörande enskilda riskfaktorer, beaktade enskilt och tillsammans, för att identifiera scenarier som omfattar påfrestningen från en kombinerad uppsättning av rimliga riskfaktorer,

b)

huruvida enheten för riskkontroll uttryckligen har beaktat följande delar vid fastställandet av de särskilda stresstestscenarierna:

a)

bedöma den potentiella risk som uppstår när säkringspositioner värderas genom användning av en proxyvariabel,

b)

tillämpa rörelserna i stresscenarier på proxyvariabeln men behålla de illikvida positionerna oförändrade.

a)

bedöma it-systemens robusthet under de senaste 250 bankdagarna,

b)

kontrollera huruvida

a)

kontrollera huruvida institutet har förteckningar, och huruvida dessa förteckningar innehåller

b)

kontrollera huruvida de förteckningar som avses i led a uppdateras minst varje år och om institutets interna riktlinjer föreskriver en särskild uppdatering när detta behövs till följd av betydande förändringar i informationen i förteckningarna,

c)

kontrollera huruvida alla skillnader mellan de prissättningsfunktioner som används vid beräkningen av värdet vid slutet av dagen och de prissättningsfunktioner som används i den interna riskmätningsmodellen valideras som del av den interna valideringen enligt artikel 325bj i förordning (EU) nr 575/2013,

d)

bedöma, på grundval av resultat av resultatanalyser och utfallstest, huruvida det finns prissättningsfunktioner som kan innehålla brister,

e)

analysera slutsatserna i de senaste rapporterna från institutets interna validering enligt artikel 325bj i förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller korrektheten i den interna riskmätningsmodellen,

f)

analysera slutsatserna i de senaste rapporterna om institutets interna granskning av korrektheten i den interna riskmätningsmodellen enligt artikel 325bi.1 h i förordning (EU) nr 575/2013,

g)

kontrollera huruvida institutet har dokumenterat skillnaderna mellan den interna riskmätningsmodellen och de modeller som institutet använder i sin interna riskhantering för samma omfattning av positioner, och huruvida institutet kan förklara dessa skillnader,

h)

analysera resultaten av de tester som institutet utför som del av den interna valideringen för att kontrollera huruvida de antaganden som gjorts i den interna riskmätningsmodellen är lämpliga och inte under- eller överskattar risken, enligt artikel 325bj.3 a i förordning (EU) nr 575/2013, i synnerhet för de handlarbord som har de högsta skillnaderna mellan de kapitalbaskrav som beräknas i enlighet med den alternativa schablonmetoden enligt del tre avdelning IV kapitel 1a i förordning (EU) nr 575/2013 och de kapitalbaskrav som beräknas i enlighet med den interna riskmätningsmodellen.

a)

de faktiska, hypotetiska och riskteoretiska förändringarna under 60 bankdagar i värdet på handlarbordets portfölj, utan några säkringar med den enhet i gruppen som övervägs,

b)

Value-at-Risk-värdena på handlarbordsnivå enligt artikel 325bf i förordning (EU) nr 575/2013 under 60 bankdagar, utan några säkringar med den enhet i gruppen som övervägs,

c)

en bedömning av resultat av resultatanalysen och utfallstest mot bakgrund av ändringar i de portföljvärden som avses i led a och de Value-at-Risk-värden som avses i led b.

a)

kör det program för utfallstest som avses i punkt 2 eller något annat internt program för utfallstest som innebär att institutet kan identifiera bidraget från modellerbara och icke modellerbara riskfaktorer till resultatet av utfallstesterna,

b)

tillämpar direkta metoder för utfallstest av expected shortfall-måttet för sina portföljer.

a)

Ett överskridande identifieras som en endagsförändring av HPL MRF eller

b)

APL MRF som överstiger Value-at-Risk-värdet enligt artikel 325bf.6 a i förordning (EU) nr 575/2013.

c)

HPL MRF och APL MRF beräknas enligt följande:

där

d)

Institutet identifierar potentiella brister i sin riskmätningsmodell genom att räkna de överskridanden, identifierade i enlighet med led a, som inträffat under de senaste 250 bankdagarna och jämföra antalet identifierade överskridanden med tröskelvärdena enligt artikel 325bf.3 a och b i förordning (EU) nr 575/2013.