Kommissionens delegerade förordning (EU) 2024/1780 av den 13 mars 2024 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller tekniska tillsynsstandarder som specificerar på vilka villkor institut ska tillåtas beräkna KIRB i förhållande till de underliggande exponeringarna i en värdepapperiseringstransaktion

(1)

Enligt artikel 258.1 i förordning (EU) nr 575/2013, jämförd med artikel 143.1 i samma förordning, får instituten beräkna sina riskvägda exponeringsbelopp i förhållande till en värdepapperiseringsposition genom att använda den interna kreditvärderingsmetoden (SEC-IRBA). Enligt artikel 143.2 i förordning (EU) nr 575/2013 ska förhandstillstånd att använda den interna kreditvärderingsmetoden (internmetoden), inklusive egna skattningar av LGD-värden (förlust vid fallissemang) och konverteringsfaktorer, krävas för alla exponeringsklasser och alla riskklassificeringssystem och alla metoder för skattningar av LGD-värden och konverteringsfaktorer som används.

(2)

Enligt artikel 258 i förordning (EU) nr 575/2013 ska instituten använda SEC-IRBA om de kan beräkna KIRB i enlighet med artikel 255.2–255.5 i samma förordning. Om villkoren i den artikeln är uppfyllda får instituten beräkna KIRB i förhållande till de värdepapperiserade exponeringarna i enlighet med bestämmelserna i del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013 för beräkning av kapitalkraven för förvärvade fordringar. I detta syfte ska hushållsexponeringar behandlas som förvärvade hushållsfordringar och icke-hushållsexponeringar som förvärvade företagsfordringar. På grund av den särskilda strukturen hos värdepapperiseringarna och deras underliggande exponeringar är det nödvändigt att anta tekniska tillsynsstandarder för att ytterligare specificera på vilka villkor instituten kan beräkna KIRB för grupper av värdepapperiserade exponeringar. Bestämmelserna i del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013 bör därför anpassas så långt det är nödvändigt för att överensstämma med fastställandet av de värdepapperiserade exponeringarnas riskvägda exponeringsbelopp. Tillämpningen av vissa av dessa bestämmelser avseende internmetoden i samband med värdepapperisering är dock inte lämplig, antingen eftersom sådana regler inte är relevanta, på grund av att de inte leder till försiktiga utfall, eller eftersom de skulle vara alltför betungande för instituten i samband med värdepapperisering. För alla sådana fall bör det därför fastställas alternativa regler som är lämpliga i samband med värdepapperisering.

(3)

Tillämpningen av SEC-IRBA enligt den metod för förvärvade fordringar som avses i artikel 255.4 i förordning (EU) nr 575/2013 bör endast vara tillgänglig för vissa kvalificerade värdepapperiserade exponeringar i förhållande till vilka instituten har begränsad kontroll över eller tillgång till information och uppgifter, eller båda, och instituten kan därför inte direkt tillämpa bestämmelserna i del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013 på dessa exponeringar utan nödvändiga justeringar. Det bör beaktas att tillgången till information och uppgifter om de värdepapperiserade exponeringarna är begränsad om inte institutet förvaltar alla dessa exponeringar, inbegripet en situation där institutet antingen är en investerare i värdepapperiseringspositioner eller ett medverkande institut eller en originator som innehar värdepapperiseringspositioner i en värdepapperiseringstransaktion och som inte förvaltar alla underliggande exponeringar i den transaktionen. Detta kan också vara fallet om det institut som beräknar KIRB är serviceföretag för värdepapperiseringen men inte var involverat i, eller inte ingick, det ursprungliga avtal som skapade de förpliktelser eller potentiella förpliktelser som gav upphov till de värdepapperiserade exponeringarna. Vid värdepapperiseringar med flera originatorer ska emellertid varje originator som innehar en värdepapperiseringsposition i värdepapperiseringen kunna beräkna KIRB med avseende på de värdepapperiserade exponeringar som det har bidragit med till värdepapperiseringen, i enlighet med del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013. Originatorerna bör därför även kunna beräkna KIRB genom att tillämpa det kapitlet för andra exponeringar än förvärvade fordringar på de värdepapperiserade exponeringar som dessa originatorer förvaltar och i förhållande till vilka de var involverade i genomförandet av det ursprungliga avtal som skapade de förpliktelser eller potentiella förpliktelser för gäldenären eller den potentiella gäldenären som gav upphov till de värdepapperiserade exponeringarna.

(4)

Del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013 innehåller terminologi som endast gäller förvärvade fordringar och inte värdepapperiserade exponeringar. För att ge full verkan åt den befogenhet som fastställs i artikel 255.9 i förordning (EU) nr 575/2013 är det nödvändigt att anpassa den terminologi som används i det kapitlet till det specifika sammanhanget för värdepapperiseringstransaktioner.

(5)

För att beräkna KIRB separat för varje grupp bör de institut som beräknar KIRB tillåtas att dela upp grupperna av kvalificerade värdepapperiserade exponeringar i homogena undergrupper. Denna flexibilitet är nödvändig eftersom sammansättningen av de underliggande exponeringarna i en värdepapperisering ofta är heterogen. Varje undergrupp bör dock till fullo uppfylla de krav i artikel 255.4 i förordning (EU) nr 575/2013 som gäller för grupper av kvalificerade värdepapperiserade tillgångar.

(6)

Tredje parters förvaltning av värdepapperiserade exponeringar och den begränsade tillgången till information och uppgifter rörande den tidpunkt då dessa exponeringar uppkom kan ha en väsentlig inverkan på de riskfaktorer som anses relevanta för riskdifferentiering samt på kvantifieringen av de riskparametrar som tilldelas enskilda riskklasser. Institut som beräknar KIRB i enlighet med artikel 255.4 i förordning (EU) nr 575/2013 bör därför tillämpa en intern modell som uteslutande används för att härleda skattningar av sannolikheten för fallissemang (PD, probability of default), förlust vid fallissemang (LGD, loss given default), förväntad förlust (EL, expected loss) eller konverteringsfaktorer för det specifika syftet att beräkna KIRB i enlighet med den artikeln. Den interna modellen bör därför inte användas för att beräkna riskvägda exponeringsbelopp för exponeringar, varken värdepapperiserade eller andra exponeringar, som institutet förvaltar och för vilka institutet är originator, enligt definitionen i artikel 2.3 a i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2402 (2), eller ursprunglig långivare enligt definitionen i artikel 2.20 i den förordningen. En sådan åtskillnad mellan riskklassificeringssystemen för allmänna kreditriskmodeller och för interna modeller för beräkning av KIRB i förhållande till innehav av kvalificerade värdepapperiserade exponeringar i enlighet med artikel 255.4 i förordning (EU) nr 575/2013 är också nödvändig för att säkerställa att de standarder för skattning enligt internmetoden som har uppnåtts avseende de exponeringar som institutet förvaltar och för vilka det är den ursprungliga långivaren eller originatorn inte påverkas, äventyras eller på annat sätt försämras av de olika förvaltningsstandarder och uppgifter som används för kvalificerade värdepapperiserade exponeringar. När det gäller värdepapperiserade icke-hushållsexponeringar bör emellertid institut som beräknar KIRB tillåtas att för PD-skattningar använda det godkända befintliga riskklassificeringssystem som används för exponeringar för vilka instituten själva är originatorer och inom vilkas tillämpningsområde de värdepapperiserade icke-hushållsexponeringarna skulle omfattas, förutsatt att instituten har tillräcklig information för att tillämpa detta riskklassificeringssystem, vilket skulle kunna vara fallet för exponeringar mot stora företag. Eftersom återvinningsmetoderna och förvaltningsprinciperna kan skilja sig åt bör ett institut som beräknar KIRB inte tillåtas att förlita sig på LGD-skattningar från det godkända befintliga riskklassificeringssystem som används för exponeringar för vilka institutet är originator om det inte är det institutet som är serviceföretag.

(7)

Enligt artikel 255.4 i förordning (EU) nr 575/2013 får instituten beräkna KIRB i förhållande till de underliggande exponeringarna i en värdepapperisering i enlighet med bland annat artikel 143 i samma förordning. Enligt den artikeln ska instituten, för alla riskklassificeringssystem, erhålla tillstånd från den berörda behöriga myndigheten att använda internmetoden samt erhålla tillstånd för väsentliga förändringar av tillämpningsområdet för ett riskklassificeringssystem som institutet har fått tillstånd att använda. I kommissionens delegerade förordning (EU) nr 529/2014 (3) fastställs villkoren för bedömning av väsentligheten hos utvidgningar eller förändringar av internmetoden, inklusive bestämmelser om anmälningar av dessa utvidgningar och förändringar. Av detta följer att delegerad förordning (EU) nr 529/2014 även gäller när förändringar sker av en intern modell för beräkning av KIRB för kvalificerade värdepapperiserade exponeringar. Artikel 143.2 i förordning (EU) nr 575/2013 innehåller dessutom krav på förhandstillstånd från den behöriga myndigheten för att använda internmetoden för alla riskklassificeringssystem. När det gäller beräkningen av KIRB inom ramen för den här förordningen skulle ett institut emellertid inte kunna uppfylla detta krav med avseende på gruppen av kvalificerade värdepapperiserade exponeringar, eftersom dessa exponeringar aldrig skulle kunna förvaltas på ett enhetligt sätt inom ramen för ett ordinarie riskklassificeringssystem enligt internmetoden som liknande exponeringar, antingen värdepapperiserade eller andra exponeringar, vilka förvaltas av eller har sitt ursprung hos det berörda institutet. Det är därför nödvändigt att föreskriva att tillståndet att använda SEC-IRBA i enlighet med en intern modell för beräkning av KIRB endast bör omfattas av villkoret att det institut som beräknar KIRB har fått tillstånd att använda internmetoden för minst ett riskklassificeringssystem inom den exponeringsklass som de kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna hänförs till.

(8)

Om ett institut som uppfyller kraven i artikel 258.1 i förordning (EU) nr 575/2013 ansöker om tillstånd att använda en intern modell för beräkning av KIRB i förhållande till kvalificerade värdepapperiserade exponeringar, bör kravet i artikel 145.1 i den förordningen på att institutet ska ha använt denna interna modell i minst tre år innan det ansöker om tillstånd inte gälla för SEC-IRBA, eftersom den erfarenhet institutet har förvärvat genom att använda minst ett riskklassificeringssystem i den relevanta exponeringsklassen bör anses vara tillräcklig i detta avseende.

(9)

De krav som anges i artikel 184 i förordning (EU) nr 575/2013 syftar till att säkerställa att det köpande institutet, när det kvantifierar riskparametrar för förvärvade fordringar, fortlöpande utövar en tillräcklig minimikontroll över dessa fordringar, har fortlöpande tillgång till uppgifter och information om fordringarnas risk, inbegripet från säljaren och serviceföretaget, och fortlöpande beaktar säljarens och serviceföretagets egenskaper och beteende som kan påverka fordringarnas risk. Dessa operativa krav och krav avseende due diligence måste uppfyllas för att säkerställa en tillräckligt försiktig och korrekt tillämpning av internmetoden på de förvärvade fordringarna. För att säkerställa att kvalificerade värdepapperiserade exponeringar omfattas av liknande krav är det nödvändigt att anpassa kraven i artikel 184 i förordning (EU) nr 575/2013 så att de omfattar institut som beräknar KIRB i förhållande till sådana exponeringar. Om det finns ett specialföretag för värdepapperisering bör det vara ägare till de värdepapperiserade exponeringarna och kontrollera de kontanta överföringarna, antingen direkt eller via en trustförvaltare eller en enhet som utför liknande uppgifter för företagets räkning. Det institut som beräknar KIRB bör iaktta tillbörlig aktsamhet (due diligence) gentemot serviceföretaget för de värdepapperiserade exponeringarna och, om institutet inte är originator för transaktionen, gentemot originatorn för värdepapperiseringen, eftersom originatorns och serviceföretagets standarder och beteende utgör riskfaktorer i förhållande till värdepapperiseringstransaktionens underliggande exponeringar. Det kan hända att det institut som beräknar KIRB, i enlighet med artiklarna 153 och 154 i förordning (EU) nr 575/2013, innehar förvärvade fordringar i sin balansräkning och att det har erhållit återbetalningsbara anskaffningsprisavdrag, säkerheter eller partiella garantier som ger ett förstaförlustskydd med avseende på fallissemang, utspädning eller bådadera. I sådana fall bör instituten tillåtas att behandla dessa förvärvade fordringar som kvalificerade värdepapperiserade exponeringar, och när de använder sig av denna möjlighet bör de vara skyldiga att iaktta tillbörlig aktsamhet gentemot serviceföretaget, i tillämpliga fall, samt gentemot säljaren, eftersom serviceföretagets och säljarens standarder och beteende utgör riskfaktorer i förhållande till de kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna.

(10)

I samband med värdepapperiseringstransaktioner utgör originatorns eller i tillämpliga fall den ursprungliga långivarens riktlinjer för utlåning och egenskaper samt serviceföretagets förvaltningsprinciper och egenskaper väsentliga riskfaktorer i förhållande till värdepapperiseringens underliggande exponeringar. Dessa riskfaktorer bör därför alltid bedömas som potentiella riskfaktorer vid utarbetandet av en intern modell för beräkning av KIRB i förhållande till kvalificerade värdepapperiserade exponeringar, såvida det inte är motiverat att bortse från dessa. Konsekvenserna av sådana riskfaktorer skulle kunna återspeglas antingen genom att de beaktas när exponeringarna hänförs till riskklasser eller genom att olika kalibreringssegment används för olika originatorer och serviceföretag. Om det institut som beräknar KIRB i förhållande till kvalificerade värdepapperiserade exponeringar är originatorn eller den ursprungliga långivaren eller serviceföretaget för värdepapperiseringen bör det inte vara skyldigt att beakta sina egna standarder och egenskaper som en ytterligare riskfaktor.

(11)

Enligt artikel 259.6 i förordning (EU) nr 575/2013 får instituten fastställa de genomsnittliga exponeringsvägda LGD enligt SEC-IRBA till 50 % för att beräkna p-parametern i SEC-IRBA-formeln om den största underliggande exponeringens andel av gruppen inte överstiger 3 %. För att säkerställa överensstämmelse med den artikeln bör institut som beräknar KIRB för kvalificerade värdepapperiserade exponeringar även få fastställa gruppens genomsnittliga exponeringsvägda LGD till 50 % för värdepapperiserade hushållsexponeringar. Det är lämpligt att tillämpa ett LGD-värde på 50 % i det fallet eftersom värdepapperiserade hushållsexponeringar normalt uppvisar höga detaljnivåer. I artikel 161.1 e och f i förordning (EU) nr 575/2013 anges LGD-värden för icke efterställda respektive efterställda förvärvade företagsfordringar i de fall där institutet inte kan göra PD-skattningar eller institutets PD-skattningar inte uppfyller vissa krav. I samband med en värdepapperisering bör dessa LGD-värden anpassas till icke efterställda respektive efterställda kvalificerade värdepapperiserade exponeringar, och LGD-värdet för icke efterställda värdepapperiserade icke-hushållsexponeringar bör inte vara lägre än det fastställda LGD-värdet för värdepapperiserade hushållsexponeringar, med tanke på att detaljnivån generellt sett är högre för grupper av värdepapperiserade hushållsexponeringar.

(12)

Artikel 153.6 i förordning (EU) nr 575/2013 gör det möjligt för instituten att tillämpa standarder för riskbedömning för hushållsexponeringar på sina förvärvade företagsfordringar, där det skulle vara onödigt betungande för instituten att tillämpa standarder för riskbedömning för exponeringar mot företag, förutsatt att villkoren i artikel 154.5 i den förordningen är uppfyllda. Samma behandling bör också finnas tillgänglig för kvalificerade värdepapperiserade exponeringar, och det bör för detta ändamål uttryckligen fastställas godtagbarhetskriterier som är lämpliga för sådana exponeringar.

(13)

För att förvärvade fordringar ska vara berättigade till den hushållsbehandling som fastställs i artikel 154.1 i förordning (EU) nr 575/2013 är det enligt artikel 154.5 i den förordningen bland annat nödvändigt att institutet förvärvar dessa fordringar från oberoende tredje parter, att institutets exponering mot fordringarnas gäldenärer inte innefattar någon exponering som direkt eller indirekt har sitt ursprung hos institutet, att de förvärvade fordringarna uppstår på rent marknadsmässiga grunder mellan säljaren och gäldenären och att portföljen är tillräckligt diversifierad. Dessa krav bör anpassas till kvalificerade värdepapperiserade exponeringar. Det är därför lämpligt att kräva att institut som beräknar KIRB kontrollerar att de värdepapperiserade exponeringarna förvärvas från oberoende tredje parter, att de varken direkt eller indirekt har sitt ursprung hos det institut som beräknar KIRB och att de uppstår på rent marknadsmässiga grunder.

(14)

Eftersom standarderna för riskbedömning för hushållsexponeringar är mindre betungande än standarderna för riskbedömning för icke-hushållsexponeringar hindrar artikel 154.5 i förordning (EU) nr 575/2013 institut från att tillämpa dessa mindre betungande standarder för riskbedömning för hushållsexponeringar på icke-hushållsexponeringar för vilka de är originatorer i samband med förvärvade fordringar, såvida de inte uppfyller vissa villkor. När det gäller kvalificerade värdepapperiserade hushållsexponeringar skulle dock det institut som beräknar KIRB inte kunna uppfylla kraven i artikel 154.5 a i förordning (EU) nr 575/2013 på att exponeringarna inte ska ha sitt ursprung hos institutet, vilket hindrar originatorn från att tillämpa standarderna för riskbedömning för hushållsexponeringar på värdepapperiserade exponeringar som det inte förvaltar men för vilka det är originator och som klassificeras som hushållsexponeringar enligt kreditriskreglerna i förordning (EU) nr 575/2013. Det är därför nödvändigt att fastställa godtagbarhetskriterier som gör det möjligt för ett institut som är originator och som beräknar KIRB att tillämpa standarderna för riskbedömning för hushållsexponeringar på värdepapperiserade hushållsexponeringar som det inte förvaltar men för vilka det är originator och som klassificeras som hushållsexponeringar enligt kreditriskreglerna i förordning (EU) nr 575/2013. För detta ändamål bör dessa exponeringar endast behöva uppfylla de villkor som anges i artikel 154.5 b–d och artikel 184 i förordning (EU) nr 575/2013, vilka bör anpassas på lämpligt sätt efter de särskilda egenskaperna hos kvalificerade värdepapperiserade exponeringar. Om villkoren i artikel 184 i förordning (EU) nr 575/2013, anpassade efter de värdepapperiserade exponeringarnas särdrag, är uppfyllda, men de värdepapperiserade hushållsexponeringarna inte är berättigade till behandling med standarderna för riskbedömning för hushållsexponeringar bör det institut som beräknar KIRB vara skyldigt att beräkna riskvägda exponeringsbelopp för exponeringar mot företag på det sätt som anges i artikel 153 i förordning (EU) nr 575/2013.

(15)

För kvalificerade värdepapperiserade icke-hushållsexponeringar som är berättigade till hushållsbehandling bör institut som beräknar KIRB vara skyldiga att kontrollera och beräkna de utestående exponeringsvärdena mot en grupp av kunder med inbördes anknytning för att uppfylla kravet på diversifiering av gruppen. En sådan kontroll och beräkning kan dock vara svår på grund av bristen på relevanta uppgifter. Det institut som beräknar KIRB bör därför endast vara skyldigt att göra en sådan kontroll och beräkning efter bästa förmåga, t.ex. på grundval av information om gäldenärerna som erhållits från originatorn, säljaren eller den ursprungliga långivaren vid tidpunkten för exponeringarnas uppkomst, eller information som erhållits från serviceföretaget, antingen när det förvaltade exponeringarna eller under riskhanteringsförfarandet.

(16)

För att kvantifieringen av de riskparametrar som hänger samman med de underliggande exponeringarna i en värdepapperisering ska vara korrekt bör den population av exponeringar som var representerad i de data som användes för skattningen och de riktlinjer för utlåning som tillämpades när dessa data togs fram vara jämförbara med gruppen av kvalificerade värdepapperiserade exponeringar och de riktlinjer för utlåning som tillämpades när dessa exponeringar uppkom. Jämförbarheten mellan de uppgifter som användes för skattning och de riktlinjer för utlåning som tillämpades vid exponeringarnas uppkomst bör endast bedömas i förhållande till exponeringarna och riktlinjerna hos det institut som beräknar KIRB om det institutet var involverat i, eller ingick, det ursprungliga avtal som gav upphov till värdepapperiseringens underliggande exponeringar, men inte är serviceföretag för dessa exponeringar.

(17)

Enligt artikel 180.2 c i förordning (EU) nr 575/2013 ska instituten, för hushållsexponeringar och när det gäller att hänföra exponeringar till riskklasser, beakta interna data som primär informationskälla för skattning av förlustegenskaper. Om det institut som beräknar KIRB inte var involverat i, eller inte ingick, det ursprungliga avtal som gav upphov till de kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna och det inte är serviceföretag för dessa exponeringar bör emellertid det KIRB-beräknande institutets data inte betraktas som bästa tillgängliga data för jämförelsen med de kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna för att kvantifiera riskparametrarna. I stället bör externa data avseende de kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna betraktas som primär informationskälla för detta ändamål.

(18)

Enligt artikel 255.9 b i förordning (EU) nr 575/2013 är det tillåtet att använda indirekta uppgifter om tillräckliga noggranna eller tillförlitliga uppgifter om gruppen av underliggande exponeringar inte finns tillgängliga. Indirekta uppgifter bör i detta sammanhang betraktas som alla uppgifter som inte direkt avser de värdepapperiserade exponeringarna eller den tecknade portföljen på grundval av liknande kreditgivningsprinciper hos originatorn eller den ursprungliga långivaren från vilka de har hämtats. Dessutom föreskrivs i del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013 att interna, externa och sammanställda uppgifter får användas för beräkning av kapitalkrav för förvärvade fordringar enligt kreditriskmetoden. Dessa uppgifter bör därför även vara tillåtna som indirekta uppgifter för beräkningen av KIRB för kvalificerade värdepapperiserade exponeringar.

(19)

I artikel 171.2 i förordning (EU) nr 575/2013 föreskrivs att ju mindre information ett institut har, desto försiktigare ska det vara vid åsättande av riskklasser för exponeringar mot gäldenärer och faciliteter. Åsättandet av riskklasser för värdepapperiserade exponeringar är därmed särskilt problematiskt när indirekta uppgifter används. Detta är ännu mer relevant om den definition av fallissemang som används av det institut som beräknar KIRB i sin interna modell för beräkning av KIRB skiljer sig från den definition av fallissemang som används i de externa data som motsvarar de värdepapperiserade exponeringarna, den portfölj som tecknats på grundval av liknande kreditgivningsprinciper hos originatorn eller den ursprungliga långivaren från vilka de har hämtats eller de indirekta uppgifterna. Det är därför nödvändigt att fastställa regler för de justeringar som ska göras av uppgifterna och för den försiktighetsmarginal som ska antas vid skattningen av riskparametrarna i samband med beräkningen av KIRB för kvalificerade värdepapperiserade exponeringar.

(20)

Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som EBA har lagt fram för kommissionen.

(21)

EBA har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundar sig på, analyserat de möjliga kostnaderna och fördelarna och begärt råd från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (4).

(a)

modellutveckling: den del av processen för att uppskatta riskparametrar som leder till en lämplig riskdifferentiering genom specificering av relevanta riskfaktorer, utformning av statistiska eller mekaniska metoder för att hänföra exponeringar till riskklasser för exponeringar mot gäldenärer och faciliteter samt, i förekommande fall, skattning av mellanliggande parametrar för modellen.

(b)

kalibreringssegment: en unikt identifierad undergrupp av tillämpningsområdet för modellen för beräkning av sannolikhet för fallissemang (PD, probability of default) eller förlust vid fallissemang (LGD, loss given default) som kalibreras tillsammans.

(c)

kvalificerade värdepapperiserade exponeringar: någon av följande typer av värdepapperiserade exponeringar:

(d)

intern modell för beräkning av KIRB : det riskklassificeringssystem för beräkning av KIRB som avses i artikel 255.4 i förordning (EU) nr 575/2013.

(a)

differentiering och kvantifiering av egna PD-skattningar, om sådana uppgifter och metoder används för att bedöma fallissemangsrisken för varje gäldenär eller exponering som omfattas av PD-modellen,

(b)

differentiering och kvantifiering av egna LGD-skattningar och bästa skattning av förväntad förlust, om sådana uppgifter och metoder används för att bedöma förlustnivån vid fallissemang för varje facilitet som omfattas av LGD-modellen.

(a)

Tillämpningsområdet för det KIRB-specifika riskklassificeringssystemet omfattar endast kvalificerade värdepapperiserade exponeringar.

(b)

Institutet har fått tillstånd att använda internmetoden för minst ett riskklassificeringssystem inom den exponeringsklass som de kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna hänförs till.

(c)

Samtliga krav i del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013 rörande riskklassificeringssystem är uppfyllda, om inte annat följer av led d i denna artikel.

(d)

Institutet uppfyller villkoren i artiklarna 5–15 i denna förordning i stället för motsvarande villkor i förordning (EU) nr 575/2013, enligt var och en av de artiklarna i denna förordning.

(a)

Riskklassificeringssystemet används endast för att beräkna PD-värdet för kvalificerade värdepapperiserade icke-hushållsexponeringar.

(b)

Om de inte värdepapperiseras skulle de kvalificerade värdepapperiserade icke-hushållsexponeringarna omfattas av tillämpningsområdet för det riskklassificeringssystem som kommer att användas.

(c)

Det institut som beräknar KIRB använder de LGD-värden som fastställs i artikel 8.3 i denna förordning.

(d)

Samtliga krav i del tre avdelning II kapitel 3 i förordning (EU) nr 575/2013 rörande riskklassificeringssystem är uppfyllda, om inte annat följer av led e i denna artikel.

(e)

Kraven i artiklarna 7 och 12.3 i denna förordning är uppfyllda med avseende på tillämpningen av de krav för förvärvade fordringar som fastställs i förordning (EU) nr 575/2013 särskilt i samband med värdepapperisering, i stället för motsvarande krav i den förordningen, enligt var och en av de nämnda artiklarna i denna förordning.

(f)

Kraven i artiklarna 14 och 15 i denna förordning är uppfyllda när det gäller användningen av uppgifter.

(a)

De kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna har uppstått på rent marknadsmässiga grunder mellan originatorn och gäldenären och innehåller följaktligen inga företagsinterna fordringar eller fordringar som balanseras mot motkonton mellan företag som köper och säljer till varandra.

(b)

Specialföretaget för värdepapperisering eller det institut som beräknar KIRB har en fordran på avkastningen från de kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna eller proportionell ränta på avkastningen.

(c)

De kvalificerade värdepapperiserade exponeringarna är tillräckligt diversifierade.

(a)

Information om gäldenärerna, vilken erhölls från originatorn, säljaren eller den ursprungliga långivaren vid tidpunkten för exponeringarnas uppkomst.

(b)

Information som erhölls från serviceföretaget när det förvaltade exponeringarna eller under riskhanteringsförfarandet.