Kommissionens delegerade förordning (EU) 2024/856 av den 1 december 2023 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU vad gäller tekniska tillsynsstandarder som specificerar tillsynsrelaterade chockscenarier, gemensamma modellantaganden och parametriska antaganden och vad som utgör en stor minskning

1.   De sex tillsynsrelaterade chockscenarier som avses i artikel 98.5 andra stycket a i direktiv 2013/36/EU ska vara följande:

2.   De två tillsynsrelaterade chockscenarier som avses i artikel 98.5 andra stycket b i direktiv 2013/36/EU ska vara följande:

3.   Instituten ska fastställa de tillsynsrelaterade chockscenarier som avses i punkterna 1 och 2 på grundval av de valutaspecifika räntechocker som anges i del A i bilagan eller, för de valutor som inte anges där, på grundval av räntechocker som kalibrerats i enlighet med del B i bilagan.

Instituten ska kalibrera räntechocker i enlighet med del B i bilagan minst vart femte år.

4.   De tillsynsrelaterade chockscenarier som avses i punkterna 1 och 2 ska tillämpas på institutens exponering för ränterisk som härrör från verksamhet utanför handelslagret som denomineras separat i varje valuta i vilken institutet har relevanta positioner, det vill säga om det redovisade värdet av finansiella tillgångar eller skulder denominerade i en valuta uppgår till något av följande:

1.   Instituten ska i sina beräkningar av det ekonomiska värdet på eget kapital återspegla de gemensamma modellantaganden och parametriska antaganden som anges i punkterna 2–10.

2.   Instituten ska ta med följande i sina beräkningar av det ekonomiska värdet på eget kapital:

Vid tillämpning av led c ska instituten justera de viktigaste beteendemässiga modelleringsantagandena för räntekänsliga instrument till egenskaperna hos olika räntescenarier med beaktande av de proportionalitets- och väsentlighetströsklar som anges i artikel 8.10, artikel 9.2, artikel 10.4, artikel 12.2 och artikel 23.1 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2024/857 (6).

3.   Alla instrument i kärnprimärkapital och annat evigt baskapital utan uppsägningsdatum ska uteslutas från beräkningen.

4.   Institut med en andel av exponeringar som har förfallit på 2 % eller högre ska inkludera exponeringar som har förfallit som räntekänsliga instrument vars modellering bör avspegla förväntade kassaflöden och deras timing. Exponeringar som har förfallit ska inkluderas efter avsättningar. För detta ändamål ska exponeringar som har förfallit fastställas genom räntebärande värdepapper, lån och förskott som klassificeras som nödlidande i enlighet med artikel 47a.3 i förordning (EU) nr 575/2013, medan andelen exponeringar som har förfallit ska beräknas som summan av exponeringar som har förfallit dividerat med det totala bruttobeloppet för räntebärande värdepapper, lån och förskott beräknat på institutets nivå.

5.   Behandlingen av handelsmarginaler och andra spreadkomponenter i räntebetalningar i fråga om huruvida de ska uteslutas från eller inkluderas i kassaflödena bör överensstämma med institutens interna hanterings- och mätmetod för ränterisk utanför handelslagret. Om handelsmarginaler och andra spreadkomponenter utesluts ska instituten

6.   Förändringen i det ekonomiska värdet på eget kapital ska beräknas med antagande om avvecklingsbalansräkning, där de befintliga positionerna förfaller och inte ersätts.

7.   Ett löptidsberoende räntegolv efter chock ska tillämpas för varje valuta, som börjar med -150 baspunkter för omedelbara förfallodagar. Detta golv ska höjas med 3 baspunkter per år och slutligen uppnå 0 % för löptider på 50 år och längre. Om de observerade räntorna är lägre än räntegolvet efter chock ska instituten tillämpa den lägre observerade räntan.

8.   När instituten beräknar den aggregerade förändringen för varje räntechockscenario ska de lägga ihop alla negativa och positiva förändringar som sker i varje valuta. Andra valutor än rapporteringsvalutan ska räknas om till rapporteringsvalutan enligt Europeiska centralbankens avistakurs på referensdagen. Positiva förändringar ska viktas med en faktor på 50 % eller en faktor på 80 % när det gäller valutorna i växelkursmekanismen ERM II med ett formellt överenskommet fluktuationsband som är smalare än standardbandet på ± 15 %. Viktade vinster ska redovisas upp till det högsta av a) det absoluta värdet av negativa förändringar i euro eller ERM II-valutor och b) resultatet av att tillämpa en faktor på 50 % på de positiva förändringarna i ERM II-valutor respektive euro.

9.   För diskontering ska en lämplig allmän ”riskfri” avkastningskurva per valuta användas. Den kurvan ska inte omfatta instrumentspecifika, sektorspecifika eller enhetspecifika spreadar för kreditrisk eller likviditet.

10.   Vid bedömningen av risken för räntekänsliga produkter som är kopplade till inflation eller andra marknadsfaktorer ska försiktiga antaganden användas. Dessa antaganden ska baseras på det aktuella/senast observerade värdet, på prognoser från ansedda ekonomiska forskningsinstitut eller på annan allmänt vedertagen marknadspraxis och ska i princip vara scenario-oberoende.

1.   Instituten ska i sina beräkningar av nettoränteintäkter återspegla de gemensamma modellantaganden och parametriska antaganden som anges i artikel 3.2, 3.3, 3.4 och 3.7–3.10. Dessutom ska instituten i sina beräkningar av nettoränteintäkter återspegla de gemensamma modellantaganden och parametriska antaganden som anges i punkterna 2–4 i denna artikel.

2.   Instituten ska i sina beräkningar beakta ränteintäkter och räntekostnader under en ettårsperiod oavsett löptid och redovisningsbehandling av relevanta räntekänsliga instrument utanför handelslagret.

3.   Instituten ska i sina beräkningar inkludera handelsmarginaler och andra spreadkomponenter.

4.   Instituten ska beräkna förändringen i nettoränteintäkterna under antagande om en konstant balansräkning, där den totala storleken och sammansättningen, inklusive poster i och utanför balansräkningen, upprätthålls genom ersättning av instrument med förfallna eller prisjusterade kassaflöden med nya instrument som har jämförbara egenskaper med avseende på valuta, belopp och prisjusteringsperiod för de instrument som genererar de prisjusterade kassaflödena. De nya instrumentens marginaler ska baseras på marginalerna för nyligen köpta eller sålda produkter med liknande egenskaper. När det gäller instrument med observerbara marknadspriser ska aktuella marknadsspreadar användas och inte historiska marknadsspreadar.

1.   En stor minskning vid tillämpning av artikel 98.5 andra stycket b i direktiv 2013/36/EU ska vara en minskning av ett instituts ettåriga nettoränteintäkter med mer än 5 % av dess primärkapital till följd av en plötslig och oväntad ändring av räntesatserna enligt något av de två tillsynsrelaterade chockscenarier som anges i artikel 1.2.

2.   En stor minskning enligt punkt 1 ska beräknas på grundval av följande formel: