Kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/1003 av den 24 janauari 2025 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 vad gäller identifierande referensuppgifter för OTC-derivat som ska användas vid tillämpningen av de transparenskrav som fastställs i artiklarna 8a.2, 10 och 21

(1)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att identifiera OTC-ränteswappar och OTC-kreditswappar vid tillämpningen av de transparenskrav som fastställs i artiklarna 8a.2, 10 och 21 i förordning (EU) nr 600/2014.

(2)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-derivat när det gäller tillgångskategori, genom att ange om ett OTC-derivat hänvisar till räntor, krediter, valutakurser, aktier, råvaror eller andra icke-standardiserade tillgångskategorier.

(3)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-derivat när det gäller typ av instrument, genom att ange om ett OTC-derivat är en swap, en option eller en termin.

(4)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-ränteswappar när det gäller underliggande tillgångstyp, genom att baserat på ISO 10962 (CFI) 2021 ange om ett OTC-räntederivat är en fast mot rörlig, fast mot fast eller rörlig mot rörlig swap.

(5)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-ränteswappar när det gäller nominell valuta, genom att ange om en OTC-ränteswapp är denominerad i någon av de fyra valutor som anges i artikel 8a.2 i förordning (EU) nr 600/2014 och, om så är fallet, genom att identifiera den relevanta valutan med hänvisning till den treställiga valutakoden enligt ISO 4217.

(6)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-ränteswappar när det gäller leveranstyp, genom att ISO 10962 (CFI) 2021 används för att fastställa om en OTC-ränteswapp är levererbar (fysisk) eller ej levererbar (kontanter).

(7)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att identifiera den nominella tidsplanen för OTC-ränteswappar, genom att ISO 10962 (CFI) 2021 används för att ange om swappen har en konstant, ackumulerande, amorterande eller skräddarsydd nominell tidsplan.

(8)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-ränteswappar när det gäller underliggande referensräntor.

(9)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att få kännedom om vissa allmänna avtalsvillkor kopplade till den underliggande referensräntan. De relevanta allmänna avtalsvillkoren bör spegla de kritiska dataelement som definieras i tillsynskommitténs (Regulatory Oversight Committee) reviderade tekniska vägledning för kritiska dataelement, eftersom dessa attribut är standardiserade, har stöd på internationell nivå och uppdateras av tillsynskommittén. De fyra kritiska dataelementen är i) tillämplig fast dagberäkningsmetod, ii) fast betalningsfrekvens, iii) rörlig dagberäkningsmetod och iv) rörlig betalningsfrekvens.

(10)

För att identifiera OTC-ränteswappar som inte överensstämmer med de allmänna avtalsvillkor som är kopplade till deras underliggande referensräntor, bör identifierande referensuppgifter också göra det möjligt att fastställa konventionen för justering av bankdag, fixingfördröjningen, betalningskalendern och avsaknad av ytterligare betalningar i avtalet.

(11)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-ränteswappar när det gäller löptiden för underliggande referensräntor, genom att identifiera löptiden för den underliggande referensräntan i dagar, veckor, månader eller år, beroende på vad som är tillämpligt.

(12)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att göra åtskillnad mellan OTC-ränteswappar när det gäller standardlöptider för underliggande referensräntor, genom att ange tillämpliga standardlöptider för var och en av de underliggande referensräntorna.

(13)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att fastställa om en OTC-ränteswapp med en av de helårslöptider som omfattas av artikel 8a.2 i förordning (EU) nr 600/2014 har ingåtts. Om en OTC-ränteswapp med helårslöptid ingås, bör identifierande referensuppgifter ange avtalets löptid, uttryckt som heltal, och tillämplig tidsperiodsenhet.

(14)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att fastställa om en OTC-ränteswapp är spotstartande, dvs. normalt träder i kraft två bankdagar efter det att avtalet ingåtts, eller om den är terminsstartande, vilket innebär att OTC-ränteswappsavtalet träder i kraft vid ett annat avtalat startdatum.

(15)

Identifierande referensuppgifter bör göra det möjligt för marknadsaktörer och behöriga myndigheter att fastställa om en OTC-ränteswapp använder kalenderrullningskonvention, IMM-rullningskonvention (International Monetary Market) eller någon annan (icke-standardiserad) rullningskonvention.

(16)

Identifierande referensuppgifter för OTC-ränteswappar bör inte innefatta det dagliga utgångsdatumet eller datumet för en ränteswapps ikraftträdande, eftersom sådana attribut förhindrar meningsfull prisjämförelse mellan OTC-ränteswappar.

(17)

Den unika produktidentifieringskoden (UPI) enligt ISO 4914 är en globalt överenskommen unik produktidentifieringskod som tagits fram som ett identifieringsverktyg för OTC-ränteswappar och OTC-kreditswappar i syfte att underlätta transaktionsregisters aggregering av riskdata på globala OTC-derivatmarknader. ISO 4914 (UPI) för OTC-ränteswappar innehåller dock inte de andra identifierande referensuppgifter som behövs för att korrekt identifiera OTC-ränteswappar vid tillämpningen av de transparenskrav som fastställs i artiklarna 8a.2, 10 och 21 i förordning (EU) nr 600/2014. Därför bör ISO 4914 (UPI) kompletteras med dessa andra identifierande referensuppgifter. I detta syfte ger artikel 27.3 i förordning (EU) nr 600/2014 Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) befogenhet att utarbeta förslag till tekniska tillsynsstandarder för att bland annat specificera datastandarder och format för referensuppgifter om finansiella instrument, inklusive metoder och arrangemang för rapportering av uppgifter och uppdaterade uppgifter till Esma samt vidarebefordran av uppgifterna till behöriga myndigheter, och formen för och innehållet i sådana uppgifter. Metoder och arrangemang för rapportering av identifierande referensuppgifter inbegriper möjligheten att kräva att alla identifierande referensuppgifter som anges i denna förordning rapporteras som en del av en unik identifieringskod.

(18)

För att möjliggöra anpassning mellan denna förordning och den delegerade förordning som antas i enlighet med artikel 27.3 i förordning (EU) nr 600/2014, och för att ge marknadsaktörer och behöriga myndigheter tillräckligt med tid för att vidta de åtgärder som krävs för att uppfylla kraven på referensuppgifter, bör OTC-ränteswappar och OTC-kreditswappar identifieras med de identifierande referensuppgifter som anges i denna förordning från och med den 1 september 2026.

(19)

Enligt artikel 27da.1 fjärde stycket i förordning (EU) nr 600/2014 ska Esma inleda urvalsförfarandet för utnämning av en enda tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för OTC-derivat eller relevanta underkategorier av OTC-derivat inom tre månader från den här förordningens tillämpningsdatum och tidigast sex månader från den dag då urvalsförfarandet för utnämningen av en enda tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för aktier och börshandlade fonder inleds. För att säkerställa att urvalsförfarandet för att utse en enda tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för OTC-derivat eller relevanta underkategorier av OTC-derivat inleds i tid, bör denna förordning börja tillämpas från och med den dag då den träder i kraft.