Kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/884 av den 7 maj 2025 om ändring av delegerad förordning (EU) 2022/930 vad gäller avgifter som avser Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens tillsyn över tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation

(1)

Genom kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/930 (2) fastställs avgifter som avser Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens tillsyn över leverantörer av datarapporteringstjänster. Tillämpningsområdet för den delegerade förordningen begränsades till godkända publiceringsarrangemang (APA) och godkända rapporteringsmekanismer (ARM) som ligger inom Esmas tillsynsansvar. Den delegerade förordningens tillämpningsområde omfattade inte andra leverantörer av datarapporteringstjänster som ligger inom Esmas tillsynsansvar, däribland tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP). Begränsningen av tillämpningsområdet berodde på att det inte fanns leverantörer av datarapporteringstjänster som tillhandahöll konsoliderad handelsinformation i unionen, och på den pågående översynen av förordning (EU) nr 600/2014, som ändrades genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2024/791 (3) (Mifir-reformen). Mifir-reformen trädde i kraft den 28 mars 2024.

(2)

Genom Mifir-reformen undanröjdes hindren för framkomst av konsoliderad handelsinformation i unionen och en tidsplan fastställdes för Esmas urval och auktorisation av en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för obligationer, en för aktier och börshandlade fonder, och en för OTC-derivat. Med tanke på det förestående auktorisationsförfarandet för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation är det nödvändigt att ändra delegerad förordning (EU) 2022/930 så att den omfattar alla leverantörer av datarapporteringstjänster under tillsyn av Esma, även tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation.

(3)

Tillsynsavgifterna för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation bör bestå av en fast auktorisationsavgift och en årlig tillsynsavgift för att täcka samtliga kostnader för arbetet med auktorisation och fortlöpande tillsyn. Tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation blir auktoriserade först efter det att de har valts ut genom ett konkurrensutsatt urvalsförfarande som organiseras av Esma i enlighet med artiklarna 27da och 27db i förordning (EU) nr 600/2014. När tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation ansöker om auktorisation kommer de därför redan att ha etablerat en förbindelse med Esma och de bör därför inte åläggas någon separat ansökningsavgift.

(4)

Den årliga tillsynsavgift som Esma tar ut av tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation bör som en allmän regel omfatta allt arbete som utförs i samband med deras tillsyn. För detta ändamål bör Esma varje år bedöma de direkta och indirekta kostnaderna för tillsyn över tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation, inbegripet kostnaden för Esmas personal som är direkt avsatt för tillsynsuppgifter och kostnaden för övergripande tjänster, såsom kostnaden för operativt och administrativt stöd till personal som arbetar direkt med tillsynsuppgifter. En sådan bedömning bör göra det möjligt för Esma att ta ut en avgift från varje enskild tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som täcker dessa kostnader och står i proportion till dennes intäkter jämfört med de totala intäkterna hos alla tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation. Intäkter hos en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation från verksamhet som utgör direkta sidotjänster till kärntjänster bör ingå i beräkningen av tillämplig omsättning i den mån de förväntas påverka Esmas tillsyn över densamme och inte redan beaktas i samband med annan tillsynsverksamhet. För att motsvara Esmas uppskattade tillsynskostnader bör de årliga tillsynsavgifterna justeras varje år. Avgifterna för Esmas arbete med tillsyn över tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation bör fastställas på en nivå som gör att man undviker underskott eller betydande ackumulering av överskott. Om underskott eller överskott uppstår upprepade gånger bör avgiftsnivån ses över.

(5)

Enligt artikel 3.2 i delegerad förordning (EU) 2022/930 ska den årliga tillsynsavgiften för en viss leverantör av datarapporteringstjänster under ett visst år (n) fastställas på grundval av dennes tillämpliga omsättning. Den tillämpliga omsättningen beräknas i enlighet med artikel 4 i den delegerade förordningen, enligt vilken den tillämpliga omsättningen som regel ska beräknas på grundval av de reviderade räkenskaperna för den leverantören av datarapporteringstjänster för år (n-2). För tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som börjar tillhandahålla tjänster för första gången kommer det inte att finnas några tillförlitliga uppgifter om tillämplig omsättning för beräkningen av den årliga tillsynsavgiften under de två första verksamhetsåren. För denna period behövs därför ett särskilt system med en fast årlig tillsynsavgift. För att undvika att skapa hinder för marknadstillträde och för att säkerställa proportionalitet, och samtidigt återspegla en uppskattning av de nödvändiga kostnaderna för att utföra tillsynsuppgifterna avseende tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation, bör den fasta avgiften fastställas till 400 000 euro. Under det första verksamhetsåret bör denna avgift tillämpas proportionellt.

(6)

En åtskillnad bör göras mellan tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som startar sin verksamhet under årets första hälft och tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som startar sin verksamhet under årets andra hälft. För tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som inleder sin verksamhet under årets första hälft bör den årliga tillsynsavgiften fastställas på grundval av en proportionell tillämpning av den fasta årliga tillsynsavgiften. Under det andra året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation betala den fasta årliga tillsynsavgiftens hela belopp. Från och med det tredje året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation inte längre omfattas av det särskilda systemet och därmed betala den normala årliga tillsynsavgiften. För tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som inleder sin verksamhet under årets andra hälft bör den årliga tillsynsavgiften fastställas på grundval av en proportionell tillämpning av den fasta årliga tillsynsavgiften. Under det andra och tredje året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation betala den fasta årliga tillsynsavgiftens hela belopp. Det är nödvändigt att förlänga det särskilda systemet för dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation till det tredje året, eftersom de sannolikt endast kommer att bedriva verksamhet under en mycket begränsad period under det första året. Från och med det fjärde året bör dessa tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation inte längre omfattas av det särskilda systemet och därmed betala den normala årliga tillsynsavgiften.

(7)

För perioden mellan den dag då en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation auktoriseras och den dag då verksamheten startar, om det rör sig om olika datum, bör tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation betala en tillsynsavgift på grundval av en proportionell tillämpning av den fasta auktorisationsavgiften för att täcka Esmas kostnader för att i) övervaka den förberedande verksamheten hos tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation under den perioden, särskilt för att säkerställa att lämpliga avtalsarrangemang och effektiva digitala gränssnitt med datarapportörer upprättas, ii) övervaka och styra tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation i god tid i genomförandet av de relevanta funktionerna för insamling och tillgång till data, iii) bedöma den tekniska beredskapen hos tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation och iv) övervaka att alla berörda parter och deras data är anslutna.

(8)

Det särskilda systemet som grundas på en fast årlig tillsynsavgift bör inte tillämpas på tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som redan tillhandahåller sådana tjänster för samma tillgångsklass och som väljs ut för den tillgångsklassen i ytterligare fem år.

(9)

Om minst en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation omfattas av det särskilda systemet som grundas på en fast årlig tillsynsavgift och minst en annan tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation inte längre omfattas av detta särskilda system, kan metoden för beräkning av årliga tillsynsavgifter på grundval av tillämplig omsättning inte användas. Det är därför nödvändigt att fastställa en metod för att bestämma den årliga tillsynsavgiften för var och en av de tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som inte längre omfattas av det särskilda systemet, vilken endast bör beakta tillsynsverksamhetens uppskattade kostnad och den tillämpliga omsättningen för dessa tillhandahållare.

(10)

För att säkerställa att den tillämpliga omsättningen för leverantörer av datarapporteringstjänster beräknas på ett harmoniserat sätt bör Esma göra en omvandling till euro av de intäkter hos leverantörer av datarapporteringstjänster som uttrycks i en annan valuta. För detta ändamål bör Esma använda den officiella referensväxelkurs som offentliggörs av Europeiska centralbanken.

(11)

I fall där ett visst godkänt publiceringsarrangemang eller en viss godkänd rapporteringsmekanism blir föremål för Esmas tillsyn efter den omprövning som avses i artikel 1.3 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/466 (4) är det nödvändigt att specificera metoden för beräkning av den årliga tillsynsavgiften för det år då det godkända publiceringsarrangemanget eller den godkända rapporteringsmekanismen blir föremål för Esmas tillsyn.

(12)

Delegerad förordning (EU) 2022/930 bör därför ändras i enlighet med detta.

(1)

Artikel 1 ska ersättas med följande:

(2)

Följande artikel ska införas som artikel 1a:

(3)

Artiklarna 2 och 3 ska ersättas med följande:

Artikel 3

Årliga tillsynsavgifter för godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer

1.   Godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer som omfattas av Esmas tillsyn ska betala en årlig tillsynsavgift.

2.   Den totala årliga tillsynsavgiften, och den årliga tillsynsavgiften för ett enskilt godkänt publiceringsarrangemang eller en enskild godkänd rapporteringsmekanism ska beräknas enligt följande:

a)	Den totala årliga tillsynsavgiften för ett visst år (n) ska utgöras av en uppskattning av kostnaderna för tillsyn över verksamhet som bedrivs av godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer enligt förordning (EU) nr 600/2014 enligt vad som anges i Esmas budget för det året.

b)

Den årliga tillsynsavgiften för ett godkänt publiceringsarrangemang eller en godkänd rapporteringsmekanism för ett visst år (n) ska vara den totala årliga tillsynsavgiften fastställd i enlighet med led a, fördelad på alla godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer som auktoriserats under år (n), i proportion till deras tillämpliga omsättning beräknad i enlighet med artikel 4.

3.   Ett godkänt publiceringsarrangemang eller en godkänd rapporteringsmekanism som auktoriserats av Esma ska inte i något fall betala en årlig tillsynsavgift som understiger 30 000 euro.

Ett godkänt publiceringsarrangemang eller en godkänd rapporteringsmekanism som omfattas av minimitillsynsavgifter för mer än en datarapporteringstjänst ska betala minimitillsynsavgiften för varje tjänst som tillhandahålls.

4.   Genom undantag från punkterna 2 och 3, och utan att det påverkar tillämpningen av artikel 2, ska den första årliga avgiften för godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer vara lika med beloppet för den auktorisationsavgift som avses i artikel 2.1 b, multiplicerat med en faktor som är lika med antalet dagar mellan auktorisationen och årets slut, dividerat med det totala antalet dagar under det året. Den första årliga tillsynsavgiften ska därför beräknas enligt följande:

Den första årliga avgiften för leverantörer av datarapporteringstjänster = auktorisationsavgift × koefficient

Koefficient =

Godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer som auktoriseras i december månad ska inte betala någon årlig tillsynsavgift för det första året.

5.   Genom undantag från punkterna 2 och 3 ska, om den omprövning som avses i artikel 1.3 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/466 (*1) leder till ett undantag från Esmas tillsyn över ett godkänt publiceringsarrangemang eller en godkänd rapporteringsmekanism, den årliga tillsynsavgiften för det år då undantaget gäller endast beräknas för de fem månader det året under vilka Esma fortsatt är tillsynsmyndighet för det godkända publiceringsarrangemanget eller den godkända rapporteringsmekanismen i enlighet med artikel 1.4 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/466.

6.   Genom undantag från punkterna 2 och 3 ska, om den omprövning som avses i artikel 1.3 i delegerad förordning (EU) 2022/466 leder till att Esma ska utöva tillsyn över ett godkänt publiceringsarrangemang eller en godkänd rapporteringsmekanism, den årliga tillsynsavgiften för det år då Esmas tillsyn inleds endast beräknas för de sju månader det året under vilka Esma är tillsynsmyndighet för det godkända publiceringsarrangemanget eller den godkända rapporteringsmekanismen i enlighet med artikel 1.4 i delegerad förordning (EU) 2022/466.

(*1)  Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/466 av den 17 december 2021 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 genom att specificera kriterier för undantag från principen om att godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer ska övervakas av (EUT L 96, 24.3.2022, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/466/oj).” "

(4)

Följande artikel ska införas som artikel 3a:

”Artikel 3a

Årliga tillsynsavgifter för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation

1.   En tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som står under Esmas tillsyn ska betala en årlig tillsynsavgift.

2.   Den totala årliga tillsynsavgiften, och den årliga tillsynsavgiften för varje enskild tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation, ska beräknas enligt följande:

a)	Den totala årliga tillsynsavgiften för ett visst år (n) ska utgöras av en uppskattning av kostnaderna för tillsyn över verksamhet som bedrivs av tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation enligt förordning (EU) nr 600/2014 enligt vad som anges i Esmas budget för det året.

b)

Den årliga tillsynsavgiften för en specifik tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för ett visst år (n) ska vara den totala årliga tillsynsavgiften för alla tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation beräknad i enlighet med led a, fördelad på alla tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som auktoriserats under år (n), i proportion till deras tillämpliga omsättning beräknad i enlighet med artikel 4.

3.   Genom undantag från punkt 2 ska tillsynsavgiften för åren (n) och (n + 1) för en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som startar verksamheten före den 1 juli ett visst år (n), beräknas enligt följande:

a)	För år (n) ska punkterna 4 och 5 tillämpas.

b)	För år (n + 1) ska den årliga tillsynsavgiften vara 400 000 euro.

Genom undantag från punkt 2 ska tillsynsavgiften för åren (n), (n + 1) och (n + 2) för en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som startar verksamheten den 1 juli eller senare ett visst år (n), beräknas enligt följande:

a)	För år (n) ska punkterna 4 och 5 tillämpas.

b)	För åren (n + 1) och (n + 2) ska den årliga tillsynsavgiften vara 400 000 euro för vart och ett av de åren.

En tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation ska anses starta verksamheten samma dag som Esma beviljar auktorisation enligt artikel 27db i förordning (EU) nr 600/2014 eller dagen efter utgången av den övergångsperiod som avses i artikel 27db.4 i förordning (EU) nr 600/2014, om en sådan övergångsperiod har beviljats av Esma.

4.   Den årliga tillsynsavgift för år (n) som avses i punkt 3 ska vara lika med beloppet för den årliga tillsynsavgiften på 400 000 euro multiplicerat med en faktor som är lika med antalet dagar mellan den dag då en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation startar verksamheten och slutet av år (n), dividerat med det totala antalet dagar under det året. Den årliga tillsynsavgiften ska därför beräknas enligt följande:

Avgift för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för år (n) = 400 000 euro × koefficient

Koefficient =

5.   Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 2 ska den årliga tillsynsavgiften för år (n), om Esma har beviljat en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation en övergångsperiod i enlighet med artikel 27db.4 i förordning (EU) nr 600/2014, också inbegripa en avgift för dagarna mellan dagen för auktorisationen och den dag då en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation startar verksamheten. Avgiften ska vara lika med beloppet för den auktorisationsavgift som avses i artikel 2 c multiplicerat med en faktor som är lika med antalet dagar mellan dagen för auktorisationen och den dag då en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation startar verksamheten, dividerat med det totala antalet dagar under år (n). Avgiften ska därför beräknas enligt följande:

Avgift för tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för dagarna mellan auktorisationen och den dag då tillhandahållaren av konsoliderad handelsinformation startar verksamheten = auktorisationsavgift × koefficient

Koefficient =

6.   Genom undantag från punkt 2 ska, om den årliga tillsynsavgiften för minst en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation beräknas i enlighet med punkt 3 och den årliga tillsynsavgiften för minst en annan tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation inte beräknas i enlighet med den punkten, den årliga tillsynsavgiften för den eller de andra tillhandahållarna av konsoliderad handelsinformation beräknas enligt följande:

a)

Den totala årliga tillsynsavgiften för ett visst år (n) ska utgöras av en uppskattning av kostnaderna för tillsyn över den verksamhet enligt förordning (EU) nr 600/2014 som bedrivs av alla tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation vars årliga tillsynsavgifter inte beräknas i enlighet med punkt 3, enligt vad som anges i Esmas budget för det året.

b)

Den årliga tillsynsavgiften för en specifik tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation för ett visst år (n) ska vara den totala årliga tillsynsavgiften för alla tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation beräknad i enlighet med led a, fördelad på alla tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation som auktoriserats under år (n) vars årliga tillsynsavgifter inte beräknas i enlighet med punkt 3, i proportion till deras tillämpliga omsättning beräknad i enlighet med artikel 4.”

(5)

Artikel 4 ska ändras på följande sätt: